A股纳入MSCI权重即将翻倍 海外资金持续流入引活水

根据既定安排,本周(五8月31日)收盘后,MSCI将实施A股纳入MSCI指数的第二步,把现有的纳入因子从2.5%提高至5%,预计或将直接为A股市场带来约600亿元的增量资金。事实上,随着中国资本市场国际化不断推进,继A股成功入摩后,另一大国际指数提供商富时罗素(FTSERussell)也在积极考虑将中国内地股票纳入其旗舰指数。在此背景下,各路“聪明”资金已经纷纷加速A股布局,其中今年以来通过流入A股的北上资金规模就已经超过2000亿元,且大量配置MSCI成分股。值得指出的是,除了外资积极布局之外,国内MSCI相关主题基金也加速发行,数据显示,截至目前,名称中包含“MSCI”字样的基金合计24只(A、C份额分开计),累计规模近150亿元。

A股纳入MSCI权重即将提升至5%

8月14日,MSCI宣布把现有A股的纳入因子从2.5%提高至5%。所有调整结果将于8月31日收盘后正式生效。

有分析指出,若按5%比例计算,理论上可以为A股带来约1500亿元的增量资金。另外,根据证监会最近表态,未来在全球资产配置中,A股的比重有望逐步提升。

据14日公布的数据,比例提升后,A股占明晟新兴市场指数的权重为0.75%。此外,明晟还对明晟中国全股票指数和明晟中国A股在岸指数成分股进行了相应调整。

截至2017年12月底,国际市场跟踪MSCI指数的总资金量规模达13.9万亿美元。据MSCI董事总经理、亚太区研究部主管谢征傧测算,5%的初始纳入因子预期将为A股市场带来约220亿美元的资金流入。这意味着,每一次以2.5%因子的纳入,将给A股市场带来110亿美元左右的资金流入,折合人民币约为755亿元。

数据还显示,本次调整还将中航沈飞、中国神华、中国联通、国电电力、恒力股份、国电南瑞、TCL集团、中兴通讯、用友网络和玲珑轮胎10只股票纳入MSCI指数。明晟中国全股票指数新增13只股票,其中新增的3只市值最大个股均为A股,分别是中国神华、中国联合网络和恒力石化。(广州日报)

“入摩”后又有望“入富”

据媒体报道,日前,指数提供商富时罗素(FTSERussell)首席执行官公开表示,如果富时罗素决定9月将中国内地股票纳入其旗舰指数,其对中国内地股票的权重可能高于竞争对手明晟公司(MSCI)。而在本月8日,中国证监会表示“积极支持A股纳入富时罗素国际指数”。这或许意味着,今后A股“入富”将会变成现实。

富时罗素是英国伦敦交易所旗下全资公司,其指数产品吸引了超过15万亿美元的资金。在追踪全球性股指和新兴股指的被动型基金中,有大约40%使用富时罗素编纂的指数,其余的使用MSCI指数。由此足以见证富时指数在全球机构投资者心中的地位与重要性。

A股市场虽然诞生的时间只有28年,但A股对外开放却至少可追溯至16年前。2002年,随着QFII正式登陆A股市场,其标志性的意义是不言而喻的。此后,RQFII的推出、沪港通与深港通的开闸,以及A股“入摩”,说明A股对外开放程度的不断加深,也凸显出A股对外开放所取得的成果。

事实上,此前不仅MSCI公司欲将A股纳入MSCI新兴市场指数,富时罗素公司亦有将A股纳入旗下相关指数的打算。如今,随着A股“入摩”已成为现实,也为A股“入富”创造了条件。(新京报)

北上资金大举布局MSCI成分股

随着A股国际不断加快,各路“聪明”资金已经纷纷提前布局。其中,今年以来通过沪股通和深股通流入A股的北上资金规模就已经超过2000亿元。

近来A股经历了一段时间调整,风险得到进一步释放,与国际其他市场相比估值并不高。北上资金加速了通过陆股通布局A股的脚步, 4月底持股数量267.24亿股,截止08月20日持股数量增至364.52亿股。近期受到A股行情回调影响,北上资金持股市值方面虽未能持续增加,但是与4月底相比,持股市值增加603.72亿元。

A股纳入MSCI权重即将翻倍 海外资金持续流入引活水

A股纳入MSCI权重即将翻倍 海外资金持续流入引活水

A股纳入MSCI权重即将翻倍 海外资金持续流入引活水

(华泰博瑞基金)

公募发力MSCI主题基金

除了外资积极布局之外,国内MSCI相关主题基金也加速发行。据媒体统计,截至8月20日,市场上名称中包含“MSCI”字样的基金合计24只(A、C份额分开计),累计规模近150亿元。

其中,招商MSCI中国A股A、华安MSCI中国A股、景顺长城MSCI中国A股国际通ETF、建信MSCI中国A股国际通ETF、易方达MSCI中国A股国际通ETF等5只基金规模均突破10亿元。

西南证券研报认为,6月份以来,国内公募基金纷纷成立MSCI跟踪基金,这将带来超过600亿元的增量内资。

值得注意的是,目前,景顺长城、华泰柏瑞、华夏基金及南方基金的MSCI相关主题基金的股票仓位均已超95%。今年第二季度以来,国内MSCI相关主题基金大部分已“加足马力”高仓位运行。

从重仓行业来看,今年第二季度MSCI相关主题基金主要重仓制造业与金融业,其中以大盘蓝筹股为主。不过,由于今年基础市场行情表现不佳,MSCI主题基金的表现也因此受到影响,市场上存量的MSCI主题基金年内均取得负收益,跌幅超过10%的就有6只。

对此,某大型基金公司一位MSCI主题基金的基金经理表示,A股市场估值已逼近历史最低位,下行空间有限,中长期价值显现。无论与过去历史纵向相比,还是横向对比主流宽基指数,MSCI中国A股国际通指数目前成份股都具有较高的性价比优势,投资前景较好。(证券日报)

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