分类: 基金资讯

“打算离职了” 基金销售困境待解 投顾的路还有多远

[中国基金网2日讯] 2022年的上半年悄然而过,回顾这6个月,经济观察报记者走访的理财经理绝大多数都表示“难捱”。 北京一家城商行理财经理王珍珍透露,这半年总行分配下来的基金销售任务自己大部分都没有达标,压力很大。 受疫情影响,王珍珍上半年里有段时间只能居家办公,即便可以在网点上班的时候,主动来咨询买基金的人也是寥寥无几。 无人来问,只能主动出击,王珍珍每天要给客户至少打20-30个电话,有老客户也有新客户,但收效甚微,尤其对于中高风险的权益类基金,很多客户一听是投资股市的就匆匆挂断电话。 老客户更加激动,直言“我之前买的基金还亏了不少,还打电话让我买新产品干什么。”王珍珍也理解,有些老客户基金买得多,账面亏损比较大,情绪肯定不好。王珍珍进行一番解释后,客户虽然心情平复了下来,但她知道,多年积累下来的信任所剩无几。 这不是个例。一家股份制银行的理财经理张钊对记者透露,他打算离职了。 张钊2015年入职这家股份制银行,先是轮岗,后来从柜员做起又转到理财经理岗,任理财经理不到三年。 起初,他认为自己有一定的营销能力,虽然不能百分百地完成业绩考核,但是在理财经理岗还是没有问题的。而且,前两年权益市场结构性机会显著,投资者买基热情被点燃,很多新客户都是“自来水”,通过身边亲戚朋友或互联网博主的推荐找到张钊,简单了解后就表示有意愿认购。 那段时间,张钊的业绩完成率都在70%以上,有些明星基金经理管理的产品业绩完成率可以达到120%以上。

公募基金数量突破1万只大关!博时、华夏、广发基金数量破300只,兴证全球50只,睿远3只,贝莱德2只

[中国基金网2日讯] 中国公募基金行业经历24年的蓬勃发展,最新公募基金数量已突破1万只大关! 1998年是真正意义上的公募基金元年,当年共有6家公司成立,发行了5只产品,由此开启公募基金行业高速发展序幕。根据Wind数据统计,我国基金产品从1998年底的5只增长至2003年的100只,用了5年时间,从100只增长至2012年6月底的1000只,用了近9年时间,从1000只再到如今的10000只,用了10年时间。 中国基金业协会最新披露的公募基金市场数据显示,截至2022年5月底,公募基金总数量为9872只,公募基金资产净值合计26.26万亿元,两项数据双双进一步平稳上升。 根据wind数据,发行基金数量最多的是博时基金、华夏基金和广发基金,基金产品数量都突破了300只大关。其中博时基金有327只产品,华夏基金有324只,广发基金有311只。 突破200只大关的基金公司有10家,分别是易方达、南方、嘉实、富国、鹏华、汇添富、招商、国泰、工银瑞信和华安基金。 此外,兴证全球基金有50只产品。个人系公募里鹏扬基金有61只产品,中庚基金有5只,“爆款专业户”睿远基金则发行了3只产品。 首家纯外资公募基金公司贝莱德基金发行了2只产品。

外资投行叫好声络绎不绝 高盛:中国股票有望延续“独立行情”

[中国基金网2日讯] 在全球经济面临衰退风险的背景下,中国经济极有可能成为少有的一抹亮色,也推动更多全球大行齐声推荐中国资产。 根据高盛策略分析师Caesar Maasry、Jolene Zhong周五更新的报告,预测在美国经济陷入衰退的背景下,新兴市场将可能出现额外8-15%的下跌。但在宏观经济指标提升的推动下,中国股票可能会出现“大把的机会”。 高盛分析师们写道:“尽管市场对潜在的美国衰退有所忧虑,但我们认为中国股票将继续由本土经济活动驱动,至少在短期里将与新兴市场的走势脱钩。” 截至本周五收盘,MSCI新兴市场指数跌幅超过19%,不过伴随着四月底开始的一轮行情,沪深300指数、纳斯达克金龙指数的年内跌幅已经收窄至10%以内,比起标普500等全球主要指数都要好上一截。 根据财联社此前报道,在整个六月行情期间,摩根大通、瑞银、花旗等均对中国市场表达了信心,强调在目前种种不确定性萦绕的环境下,中国股票是市场中最不需要回避的品种。 中国资产显现“赚钱效应” 随着中国资产在刚刚过去的六月走出独立行情,不仅是国际投行的分析师们纷纷唱多中国,海外投资者们也切实感受到了中国市场“独立行情”的盈利。 据数据统计,仅仅是六月VanEck的中小企业板创业板ETF(CNXT)就大涨18.33%,KraneShares的MSCI中国A股ETF(KBA)也上涨12.56%。作为背景,六月沪深300指数累计上涨9.62%,也是该指数自2020年7月以来的最佳表现。 除了经济数据反弹带来的基本面利好外,相较于“追着通胀跑”的欧美国家央行,中国更加适宜的货币政策也令国际投资者如沐春风。作为对比,随着半个月后美股二季报逐步揭幕,美联储刻意“压制需求”的操作也将令更多美股上市公司开始哀嚎。

3年持有期,又有巨头布局这类基金产品

[中国基金网2日讯] 持有期权益基金的锁定期逐渐拉长。 近期,易方达、广发两大头部基金公司旗下三年持有期权益基金相继发行,令三年锁定期的权益产品热度骤升。而在今年上半年,多只三年持有期基金陆续启动发售且不少逆势取得亮眼发行成绩。并且这些公司都派出精兵强将,为三年持有期产品保驾护航。 业内表示,三年正好覆盖国内一轮股市小周期,三年持有期基金能够较完整穿越一轮牛熊,帮助投资者更好分享中国优质资产成长红利的同时,帮助基金经理聚焦长期投资。伴随着3年持有期盈利体验逐步提升,这类产品将迎来更多公司的积极布局,市场前景广阔。 覆盖一轮股市小周期 三年期权益基金布局潮起 伴随着长期投资理念逐渐深入人心,锁定期权益基金市场份额显著扩大。而为实现更好的投资效果,新发权益基金的锁定期限也在悄然拉长。今年上半年,多只持有期长达三年的权益产品相继上架,大有掀起一阵潮流之势。 6月份,来自两家头部公募的易方达品质动能三年持有基金、广发成长动力三年持有基金相继发行。值得一提的是,截至6月30日,由易方达陈皓掌管的易方达品质动能三年持有基金首发募集规模已超60亿元,成为2022年以来首发规模最大的主动权益型基金。此前,最高记录也是三年前权益产品,为今年1月13日成立兴证全球合衡三年持有基金,其首发规模为59.84亿元。 而正在发行的广发成长动力三年持有期混合基金也受到市场关注。据广发基金表示,该公司布局了三年期主动权益产品,主要原因主要有三,一是致力于提高投资者的获得感,三年持有期产品通过合同“硬约束”拉长投资者持有时长,培养基金持有人的长期投资理念,理论上有利于提高获得正收益的概率。第二是当前市场估值水平有望创造更好收益;第三则是相对稳定的规模,有利于基金经理的管理运作,像三年期产品规模相对稳定,更有利于基金经理从基本面出发制定中长期投资策略,为基金经理获取超额收益创造更好的条件。 而在今年上半年,合计14只三年持有期主动权益基金先后发行,清一色为偏股混合基金,且基本都出自大型基金公司。其中,信澳智远三年持有期、交银瑞和三年持有、银华心兴三年持有、中欧多元价值三年持有在弱市中斩获超10亿的不俗发行成绩。

贺宛男:中报行情已悄然拉开序幕

[中国基金网2日讯] 7月行情开启,上市公司中报即将亮相,根据沪深交易所的安排,最早的公司将在7月15-16日披露,但中报行情实际上已经拉开序幕。 本周五,A股涨幅居前的就有不少中报业绩预增公司,如:天华超净涨10.4%,上半年盈利增长972-1067%;大连重工涨10.07%,上半年盈利增长156-224%;中兵红箭涨10.02%,上半年盈利增长103-119%;盛新锂能涨10.01%,上半年盈利增长794-897%;嘉友国际涨 10%,上半年盈利增长70-90%;新安股份涨8.22%,上半年盈利增长173-185%;莱茵生物涨 7.62% , 上 半 年 盈 利 增 长100-150%;川金诺涨6.3%,上半年盈利增长344-477%。而且有的自业绩预告发布以来,已经一涨再涨且创出历史新高。 今年能否掀起中报行情,在笔者看来有三个前提。 一是6月PMI (采购经理指数)已站上荣枯线。 6月财新中国制造业PMI回升至51.7%,较5月高出3.6个百分点,结束了此前三个月的收缩趋势重回扩张区间,且为2021年6月以来最高。 6月国家统计局公布的制造业(PMI)为50.2%,比上月上升0.6个百分点。其中生产指数为52.8%,比上月高出3.1个百分点,表明生产加快恢复;新订单指数为50.4%,比上月高出2.2个百分点,表明市场需求有所改善。 从大、中、小三大类型企业来看,大型企业PMI为50.2%,比上月下降0.8个百分点;而中型企业为51.3%,比上月上升1.9个百分点;小型企业虽然仍在荣枯线以下为48.6%,但还是比上月上升了1.9个百分点。说明中小型企业改善情况比大型企业好。

A股上半年先抑后扬 市场底部已经明确

[中国基金网2日讯] 2022年上半年,A股市场先抑后扬,三大指数在4月27日同日探底,之后触底反弹。上证指数、深证成指、创业板指、科创50指数上半年分别累计下跌6.63%、13.20%、15.41%、20.92%。资金层面上,上半年市场的重要参与者北向资金累计净流入717.99亿元,而两市融资余额减少2022.82亿元。 分析人士表示,当前A股估值处于历史区间偏低水平,具备中线价值,未来随着经济企稳、国内流动性宽裕,A股估值将迎来修复,市场将迎来不错的投资机会。 A股上半年触底反弹 上半年,A股市场先抑后扬,走出触底反弹的“V”型行情。4月27日之后,在“稳增长”政策不断加码等积极因素的推动下,A股市场开始持续反弹,上证综指、深证成指、创业板指最大反弹幅度分别达到19.33%、28.89%、34.93%。整个上半年,A股有超过1100只股票上涨,涨幅最大的浙江建投(002761)累计上涨310.51%。 从成交额来看,数据显示,2022年上半年A股共有117个交易日,日均成交额为9752.87亿元,其中1月日均成交额为10552.73亿元,2月日均成交额为9399.92亿元,3月日均成交额为10146.58亿元,4月日均成交额为8808.37亿元,5月日均成交额为8373.35亿元,6月日均成交额为11010.84亿元。5月日均成交额为月度低点,投资者观望情绪浓重,到6月开始显著放量。 海通证券首席经济学家兼首席策略分析师荀玉根表示,在错综复杂的内外环境下,此前A股经历了4个月的持续下跌,4月低点也是近3-4年的“大底”,熊市寒冬已过。 资金面逐渐积极 数据显示,上半年北向资金累计净流入A股717.99亿元,其中沪股通资金净流入862.06亿元,深股通资金净流出144.08亿元。两市融资余额上半年累计减少2022.82亿元。 数据显示,上半年北向资金加仓电力设备、银行、有色金属行业金额居前,均超过100亿元。从个股情况来看,上半年北向资金加仓阳光电源(300274)、汇川技术(300124)、长江电力(600900)金额居前,分别为77.33亿元、70.59亿元、66.20亿元。赛道股与价值股是北向资金上半年加仓重点。

上半年南向资金净流入港股逾2000亿港元

[中国基金网2日讯] 数据显示,沪深港通南向资金上半年净流入金额达2076.32亿港元。从月度流入情况看,截至6月底,南向资金已连续7个月净流入港股市场。 机构人士称,在美联储加息步伐加快的背景下,6月海外股市普跌,港股则逆市上涨。下半年,港股市场整体将呈“N”型上行趋势。 南向资金连续7个月净流入 据数据,港股三大指数上半年表现分化,恒生指数、恒生中国企业指数分别累计下跌6.57%、6.91%,恒生香港中资企业指数则累计上涨1.33%。 恒生12个行业板块上半年跌多涨少。其中,能源板块表现亮眼,上半年累计上涨18.92%,电讯、综合、金融板块上半年分别上涨4.53%、2.44%、1.41%。工业、医疗保健、公用事业板块上半年跌幅居前,分别下跌20.20%、19.56%、18.14%。 值得注意的是,在港股市场上半年的收官日(6月30日),南向资金大量涌入港股市场。据数据,截至6月30日港股收盘,南向资金合计净流入75.20亿港元,已连续16个交易日实现净流入。 至此,南向资金6月合计净流入533.88亿港元,二季度合计净流入1081.91亿港元,上半年合计净流入2076亿港元。从月度流向看,截至6月底,南向资金已经连续7个月实现月度净流入。 在国信证券金融工程首席分析师张欣慰看来,近年来,国内可投资港股的基金数量呈现明显上升趋势,公募基金持有港股的市值不断攀升,内地投资者对港股市场的关注度和投资热情提升明显。 港股或呈“N”型上行趋势

A股成长风格“退潮” 大消费7月“接棒”动力足

[中国基金网2日讯] 7月首个交易日,A股未能延续6月强势表现,三大股指集体下跌,其中创业板指跌1.02%。分析人士表示,当前A股仍处上涨趋势中,经历6月成长风格后,消费板块有望接力,成为市场投资主线。 6月A股呈现三大特征 数据显示,6月上证指数累计上涨6.66%,深证成指累计上涨11.87%,创业板指累计上涨16.86%,市场赚钱效应火热,交易呈现三大特征。 第一个特征是万亿成交额成为常态。数据显示,在6月的21个交易日中,有17个交易日单日成交额突破1万亿元,6月29日成交额最高,为13165.26亿元。6月1日成交额最低,为8852.08亿元。 第二个特征是赛道股高歌猛进。数据显示,剔除6月以来上市新股,6月沪深两市共有54只股票累计股价涨幅超过50%,其中,浙江世宝、海汽集团、集泰股份、禾川科技、松芝股份、兴民智通、传艺科技、京山轻机、广东鸿图、鹿山新材累计涨幅均超100%,分别为218.20%、200.21%、181.57%、157.10%、123.53%、121.88%、107.94%、106.50%、106.15%、103.90%。值得一提的是,这10只个股均为新能源概念股。 第三个特征是北向资金重启“买买买”模式。6月北向资金净流入A股达729.6亿元,为沪深港通开通以来月度净买入金额第三高。 6月A股行情火热,背后是多重因素共振。业内人士认为,原因主要有三方面:宏观经济数据受疫情以及国际局势影响小于预期;在市场反弹过程中,机构投资者再度掌握主动权,赛道股回暖打开指数上行的空间;存量资金进行仓位回补。 消费股价值凸显 本轮A股反弹,相比新能源赛道,消费板块走势一般,但近期五粮液、恒瑞医药等消费龙头股持续上涨。这是否意味着,消费股将在7月迎来补涨行情?

三部门:ETF纳入互联互通后 适用现行内地与香港基金互认税收政策

[中国基金网2日讯] 据证监会7月1日消息,财政部、税务总局、证监会联合发布了《关于交易型开放式基金纳入内地与香港股票市场交易互联互通机制后适用税收政策问题的公告》(下称《公告》)。《公告》明确,交易型开放式基金(ETF)纳入内地与香港股票市场交易互联互通机制(下称“互联互通”)后,适用现行内地与香港基金互认有关税收政策。中国证券登记结算有限责任公司负责代扣代缴内地投资者从香港基金分配取得收益的个人所得税。 根据《公告》,ETF纳入互联互通后,适用现行内地与香港基金互认有关税收政策,具体按照《财政部 国家税务总局 证监会关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》(财税〔2015〕125号)、《财政部 国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税〔2016〕36号),以及《财政部 税务总局 证监会关于继续执行沪港、深港股票市场交易互联互通机制和内地与香港基金互认有关个人所得税政策的公告》(财政部 税务总局 证监会公告2019年第93号)等规定执行。 互联互通下的ETF交易将于7月4日开始。首批共有87只ETF纳入互联互通,其中,沪股通ETF共53只,深股通ETF共30只,港股通ETF共4只。 瑞银全球金融市场部中国主管房东明认为,此次ETF纳入互联互通,是中国金融市场持续开放的又一标杆性的举措,预计ETF互联互通将带动A股市场的交易和资金量约10%的边际增加。 银华基金表示,从中长期看,ETF纳入互联互通,有利于丰富交易产品种类、为外资投资中国资本市场提供更多便利,同时对促进两地资本市场相互融合,以及中国资本市场进一步开放也有着重要意义。此外,将为内地资本市场引入更多“活水”,有助于进一步改善A股市场的投资者结构。未来,公司将继续积极布局各类ETF产品,为投资者提供更丰富的优质交易型工具。

理财产品全面净值化转型半年:净值波动成常态 强化投研是关键

[中国基金网2日讯] 今年上半年,银行理财产品迎来全面净值化转型。在经历“破净潮”“自购潮”后,理财收益逐步反弹,波动常态化。随着产品谱系愈加丰富,投研能力成为银行理财子公司“下半场”竞争制胜的关键。 “资管新规的核心目标,是通过银行理财产品的净值化转型和打破刚性兑付,推动资管机构向真正意义上的机构投资者转型。”上海金融与发展实验室主任曾刚表示。 理财子公司成为银行理财业务竞争最主要的载体。 今年以来,有5家银行理财子公司获准开业。6月30日,民生理财正式开业,注册资本金50亿元。此前,浦银理财、施罗德交银理财、上银理财、高盛工银理财相继获准开业。 银行理财子公司队伍不断扩容。据统计,已有29家银行理财子公司获批筹建,27家银行理财子公司已获准开业。 与此同时,浙商银行、北京银行、西安银行、贵阳银行、兰州银行等也透露拟设立理财子公司的意愿。“未来,理财产品或只能由理财公司发行,将促使更多中小银行成立理财子公司,城商行将成开设理财子公司的主力。”融360数字科技研究院分析师刘银平说。 针对一些中小银行在人才、资金、牌照等方面存在不足的情况,招联金融首席研究员董希淼建议,中小银行以理财产品中央数据交换平台上线为契机,建设和完善代销系统,培养专业的理财顾问,大力发展理财产品代销业务。 上半年,理财产品净值波动甚至“破净”成常态。3月股债市场大幅下跌,理财产品“破净”数量高峰期曾超3000只。随着市场转暖,目前大约有700只产品仍处于“破净”状态,占比仅3.4%。 一位银行理财子公司相关人士表示,大部分理财产品客户风险偏好较低,对“破净”接受度较低,在产品收益率下行时,需求相应下降。这也导致了理财市场短期出现集中赎回产品的现象,开放式净值型理财规模小幅下降。