分类: QDII基金

QDII额度沉寂一年半 家族信托国际化展业待解

[中国基金网9日讯] 2019年最后一天,中信信托首单海外家族信托在香港落地,受托人为中信信托全资子公司——中信信惠国际信托有限公司(CTI Capital Trust Limited),这也是国内68家信托公司境外家族信托的零突破。 目前通过在境外设立子公司开展业务的信托公司只有5家。国内信托公司开展国际化业务主要有三个方式,获得QDII(合格境内机构投资者)额度,成立境外子公司,充当财富顾问的角色。 2019以来,除2月份五矿信托受托境外理财业务资格获批外,再无二家。QDII额度的下发亦陷入了长达一年半的胶着状态。 截至2019年末,18家信托公司累计获得总额度83.1亿美元,最近一次额度获批是2018年5月份。 一位业内人士向21世纪经济报道记者表示,这样的额度并未影响信托国际化展业,当前市场需求并没有那么多,甚至有公司获得之后将额度卖给了银行。 资深信托研究员袁吉伟认为,信托公司在证券投资领域主动管理能力不强,而由国内市场向国际市场投资的转变,这个跳跃实际上并不轻松,除了自身能力、系统、人才等方面的资源匹配,还要获得投资者、监管部门认可,这都需要有一个较长的实践过程。 QDII额度沉寂一年半 目前,信托公司开展受托境外理财业务将境内资金出境的渠道主要有QDII、QDIE(合格境内投资企业)、QDLP(合格境内有限合伙人)、人民币国际投贷等形式,其中QDII发展最为成熟,QDIE和QDLP还属于试点阶段,极少信托公司参与。根据2018年信托业协会调研反馈,大多数信托公司明确表示,尚未通过QDIE和QDLP方式开展受托境外理财业务。

越南主题基金登场 QDII基金“亚洲势力”增强

[中国基金网8日讯]   随着我国金融对外开放步伐的加快,布局全球资产的公募创新产品接连问世,为境内投资者提供了低门槛分散投资的工具。1月6日,境内首只投资越南市场的公募基金——天弘越南市场股票型基金(QDII)正式发售。加上近两年陆续问世的4只日本ETF和2只印度基金,QDII基金在拓宽投资范围时,对亚洲地区表现出了一定的倾斜,产品也更加精准地对接相关市场。 天弘基金发布的公告称,天弘越南市场股票型基金(QDII)限售2亿元,首次认购单笔最低金额为10元。基金以发起式形式设立,基金管理人认购不低于1000万元,持有期不少于3年。 据悉,该基金为主动管理型基金,投资策略主要对标越南VN30指数。越南VN30指数由从越南全指(VNAllshare Index)中选择市值排名靠前且流动性较好的30只股票组成,覆盖了胡志明交易所90%的成交量和80%的市值,代表了越南大盘股的表现。 业内人士表示,越南人口构成较年轻,城市化率逐步提高,国内消费潜力大,股市近年来表现强劲。 据悉,目前全市场近140只QDII基金中,绝大多数产品的投资范围设定为全球、美国等,其中较为小众的设定为欧洲、金砖国家、德国、日本、印度和越南。2019年公募基金行业一共推出了23只QDII基金,投资范围也从往年的全球布局向亚洲地区倾斜。2019年5月,华夏、易方达、南方和华安推出4只中日互通ETF;2019年1月和2018年6月,泰达宏利和工银瑞信分别各推出一只印度基金,再加上本次发行的越南基金,专门投资亚洲地区的公募产品已经初具规模。 从业绩回报来看,2019年是QDII基金难得的丰年。Choice数据显示,2019年,全市场近140只QDII基金中,仅3只收益告负,其余均实现正收益,平均收益率近20%。

汇率波动叠加需求下降 信托QDII额度一年半没增长

[中国基金网16日讯] 全球资产配置需求一直驱动着信托公司加速布局海外产品线,然而现实很骨感,信托行业这两年受托境外理财信托业务却“进展缓慢”。 记者注意到,自2019年初五矿 信 托 受 托 境 外 理 财 业 务(QDII)资格正式获批,成为第25家拿到QDII资格的信托公司之后,今年未有其他公司获得QDII展业资格。 与此同时,全行业QDII投资额度自2018年5月份以来没有变更,依然定格在83.10亿美元。 2019年乏善可陈 截至10月31日,外汇管理局累计批准QDII投资额度1039.83亿美元,其中,银行类机构累计拥有148.40亿美元QDII额度,证券类机构累计拥有 468.80 亿美元QDII额度,保险类机构合计拥有QDII额度339.53亿美元。 具体到信托行业,截至10月31日,全行业68家公司已有25家成功获得QDII资格,但拿下QDII额度的信托公司只有18家,合计分享83.10亿美元额度,包括云南信托、爱建信托、英大信托、华能信托、安信信托和中粮信托等7家信托公司仍在“等米下锅”。 不可否认,相比2018年,信托公司2019年的海外业务进展更加“滞缓”。

汇率波动叠加需求下降 信托QDII额度一年半没增长

[中国基金网14日讯]   全球资产配置需求一直驱动着信托公司加速布局海外产品线,然而现实很骨感,信托行业这两年受托境外理财信托业务却“进展缓慢”。 证券时报记者注意到, 自2019年初五矿信托受托境外理财业务(QDII)资格正式获批,成为第25家拿到QDII资格的信托公司之后,今年未有其他公司获得QDII展业资格。 与此同时,全行业QDII投资额度自2018年5月份以来没有变更,依然定格在83.10亿美元。 2019年乏善可陈 截至10月31日,外汇管理局累计批准QDII投资额度1039.83亿美元,其中,银行类机构累计拥有148.40亿美元QDII额度,证券类机构累计拥有468.80亿美元QDII额度,保险类机构合计拥有QDII额度339.53亿美元。 具体到信托行业,截至10月31日,全行业68家公司已有25家成功获得QDII资格,但拿下QDII额度的信托公司只有18家,合计分享83.10亿美元额度,包括云南信托、爱建信托、英大信托、华能信托、安信信托和中粮信托等7家信托公司仍在“等米下锅”。 不可否认,相比2018年,信托公司2019年的海外业务进展更加“滞缓”。 2018年,信托公司获批QDII资格与额度均取得突破。从QDII资格来看,2018年2月,云南信托时隔一年正式获批QDII资格;爱建信托也在12月获批QDII资格。而2019年仅五矿信托获得监管部门对其QDII资格的核准批复。目前18家有额度的信托公司,有13家公司的额度都是2017年以前获批的。 2018年4月,国家外汇管理局新增的83.4亿美元QDII额度中,信托公司共获得3.8亿美元,其中,中海信托新增2亿美元(之前已获批额度1亿美元),长安信托获批1.8亿美元;5月,国家外汇管理局又新增3家信托公司共计1.8亿美元QDII额度,国投泰康信托、中国民生信托和重庆信托分别新增0.7亿美元、0.6亿美元和0.5亿美元。而2019年,信托公司没有再获新增额度。

创金合信获批QDII资格 年内6家基金公司密集申报

[中国基金网17日讯]   拓展海外业务,拥有合格境内机构投资者(QDII)资格是基金公司发展到一定规模的一个重要标志。今年以来,有6家基金公司申请QDII资格,创金合信基金已拿到批文。   统计显示,目前已有44家基金公司获得QDII资格。   年内首现基金公司获QDII资格   近年来,全球资产配置需求持续升温,拥有QDII业务资格有利于基金公司多元化产品布局。证监会网站信息显示,创金合信基金公司QDII业务资格已获批复,创金合信基金也成为今年以来首家获得QDII资格的基金公司。   资料显示,上一次有基金公司获得QDII资格还是在2018年10月,当时拿到批文的是万家基金。   实际上,近几年,QDII业务资格的审批非常严格,获批资格的基金公司寥寥无几。除了万家和创金合信基金之外,基金公司上一轮较为常规获批QDII资格要追溯到2016年,当年有申万菱信、财通、中融等5家基金公司获得了QDII业务资格。   数据显示,包括创金合信和万家两家公司,目前获得QDII资格的基金公司约有44家,最早的资格批复是在2006年,2007年、2008年、2009年,分别有13家、11家和5家基金公司获得相关资格。   业内人士表示,基金公司申请QDII资格,考量因素较多,审批需要经过证监会和外管局,QDII额度也被纳入考虑范围,不确定性较大。此前数年,基金公司QDII资格审批较慢,或许和QDII额度受限有关。

两类QDII成上半年大赢家 基金对美股后市判断分歧

[中国基金网23日讯]   继2016年、2017年连续两年业绩排名居首之后,今年以来QDII基金以2.69%的平均净值增长率,继续成为各类基金的“领头羊”。   从产品类型来看,主投美股、原油的QDII基金绝大多数均居业绩排行榜前列,广发纳斯达克100指数、易方达标普生物科技、国泰纳斯达克100、华宝标普油气上游股票、嘉实原油以及易方达原油基金的年内涨幅均超过10%。排行榜的另一端,以港股市场为主的QDII基金则呈现出一边倒的垫底现象。   美股、原油基金业绩领跑   今年以来,尽管美股市场经历几轮巨震,但其长达9年的牛市进程并未因此而停下脚步。据统计,截至7月18日,美股三大指数纳斯达克指数、标普500指数与道琼斯工业指数的年内累计涨幅分别达12%、4%与1%。   在此背景下,美股基金在全部QDII产品中也处于领跑位置。东方财富Choice数据显示,广发纳斯达克100指数、国泰纳斯达克100指数和华安纳斯达克100指数的年内涨幅分别为19.87%、17.49%、16.8%。主动管理型基金方面,嘉实美国成长股票、汇添富全球互联混合的净值增长率也超过了10%。   嘉实美国成长股票的基金经理在二季报中表示,基金在二季度主要布局了美股信息科技等行业,并以高科技龙头企业为主要配置,包括新兴人工智能的龙头公司、生物医药领域的高科技企业等,此外还配置了非必需消费品等行业。   华夏移动互联灵活配置基金经理称,基金减持了受宏观层面影响的个股,加大了对云计算行业龙头的配置,并对部分涨幅较高的美股进行了锁赢,继续积极配置业绩增长与估值匹配的成长股。   受原油价格不断走高影响,原油类QDII也成为上半年的佼佼者。华宝油气、嘉实原油、易方达原油今年以来的净值涨幅分别达到15.56%、14.91%、14.67%。

总额度突破1000亿美元 外管局摸底各机构QDII使用情况

[中国基金网23日讯]   新增QDII额度的同时,监管层对机构使用QDII额度的情况也有了更为细致的管理。   多家基金公司人士透露,外管局近期让机构上报QDII额度使用情况,涉及到公募或专户每只产品的名称及额度使用,剩余总额度情况等。不过也有基金公司人士称,所在公司并未接到相关报送通知。   自今年4月底QDII额度重启之后,连续3月均有机构获得新增QDII额度。外管局数据显示,截至6月底,153家金融机构合计获批1033.33亿美元QDII额度,相比3月底899.93亿美元合计增加133.4亿美元。   强化QDII额度管理   QDII额度时隔三年重启之后,外管局也在对金融机构额度使用情况进行摸底。   一家基金公司人士透露,近期外管局让机构报送目前所有公募及专户的QDII产品额度使用情况,包括产品属于公募或专户、产品名称,投向等几个方面。   “今年监管层强化了QDII产品明细及剩余额度的统计,公司最近几周刚刚完成国际业务情况报送。”另一家基金公司人士也称,外管局今年4月份已经提及强化QDII额度使用管理,5月份开会传达要求自6月份起报送额度使用情况。报送范围涉及额度使用及剩余情况,通知称长时间QDII额度使用率过低可能会回收额度。此外,再次强调QDII额度不能用作通道,QDII专户备案时也会审核产品合同。”   不过,也有基金公司人士称,所在公司近期并未接到统计QDII额度使用的通知。不过,在QDII额度使用方面,公司一直都会与监管层保持沟通。

券商QDII再添新丁 国金证券获批1亿美元额度

[中国基金网5日讯]   据外汇局披露的QDII投资额度审批情况表显示,截至6月28日,银行、信托、保险、证券(包括基金公司及证券公司)等金融机构合计获得1033.33亿美元QDII额度,较5月底增长18.3亿美元。其中,银行类合计148.4亿美元,较5月底增长5亿美元;证券类合计462.3亿美元,较5月底增长8.3亿美元;保险类合计334.53亿美元,较5月底增长5亿美元;信托类无变化,合计83.1亿美元。   同时,据外汇局数据显示,券商QDII再添新丁,国金证券6月28日获得1亿美元总额度。同时,安信证券6月28日获批1.5亿美元QDII新额度,其QDII总额度达到6.5亿美元。至此,20家券商及券商资管子公司额度总计108.6亿美元。(周尚伃)

6月又有3家基金公司获批新增QDII额度

[中国基金网2日讯]   自今年4月底QDII额度重启之后,基金公司纷纷积极申请新增QDII额度。   外管局6月底数据显示,6月份QDII额度再度增加,从5月底的1015亿美元增加至6月底的1033.33亿美元,合计增量达到18.3亿美元。在这一过程中,6月份3家基金公司积极申请新额度,其中交银施罗德基金、长盛基金、中信保诚基金分别获得3.3亿美元、0.7亿美元、1.8亿美元额度。至此,这三家基金公司在6月28日的总额度分别达到9.3亿美元、3.7亿美元、7.8亿美元。   其实,在这一轮QDII额度重启中,基金公司的积极性明显较高。比如在4月份就有15家基金公司获得了55亿美元新增额度,较其他金融机构积极很多。其中,博时、易方达、富国、招商分别获得10亿美元、8亿美元、6.8亿美元、5.5亿美元额度。而5月份广发基金获得2亿美元额度,前海开源、申万菱信和中融基金首次获得2亿美元、2亿美元、1.4亿美元额度。   据中国基金报记者了解,目前获得新增额度的基金公司都有积极发展QDII业务的计划。深圳一家基金公司国际业务部人士表示,QDII额度重启对国际业务有重要影响,目前已经计划发行4只~5只QDII公募产品,以及6只-7只QDII专户产品,其中包括针对养老金管理策略的产品、针对新兴市场策略的产品以及针对绝对收益策略的产品和全球目标收益策略FOF产品等。   另一家基金公司人士表示,QDII额度是稀缺资源,市场上各大机构对QDII业务的兴趣都很浓厚,目前该公司计划先将重要的国际指数布局齐全来丰富QDII产品线,也会看专户需求来进行分配,“现在专户这块落地会更快一些”。   此外,近期人民币汇率出现波动的背景下,也有部分基金公司正在给旗下投资亚洲债券的QDII基金的美元份额做持续营销。   还有人士直言,该公司额度早已经用完也无法申请新增额度,不过据他了解目前市场上对QDII额度的需求度还较高。从目前新基金申报来看,基金公司上报QDII产品的尚不多,或许未来会增多。

4家券商QDII总额度超10亿美元

[中国基金网28日讯]   近期,美元持续走强,人民币对美元汇率也出现了较大波动。4月份,国家外汇管理局宣布再启QDII额度的审批。时隔三年,冻结的QDII额度终于迎来了扩容,目前已增加至1015.03亿美元。   对于投资者来说,为了不受制于央行每年每人5万美元换汇额度的限制,可以选择QDII产品进行海外投资。作为海外投资的主要渠道之一,QDII投资范围主要包括海外证券市场的货币市场工具、债券产品、挂牌交易的股权产品、登记注册的公募基金、上市交易的金融衍生品。   据外汇局披露的QDII投资额度审批情况表显示,截至5月31日,银行、信托、保险、证券(包括基金公司及证券公司)等金融机构合计获得1015.03亿美元QDII额度,其中,银行类合计143.4亿美元,证券类合计454亿美元,保险类合计334.53亿美元,信托类合计83.1亿美元。   据《证券日报》记者统计,19家券商及券商资管子公司额度合计103.1亿美元,占比为10.16%。其中,中金公司获得QDII总额度最高,为22亿美元;其次为广发资管,总额度为17亿美元;超过10亿美元的券商还有中信证券、国信证券,总额度分别为10.8亿美元、10亿美元。   其中,广发资管再获QDII额度后表示,将运用QDII额度更加深入全面参与海外资本市场。未来广发资管也将在国家鼓励的独角兽企业布局和创新,力争为机构投资者和高净值客户提供走向海外市场的优秀投资平台。   虽然,相较于基金公司,券商的QDII产品设置非常小众,数量稀少,但二季度以来的收益却表现抢眼。   据东方财富Choice数据显示,截至6月25日,有数据可查的26只QDII型产品平均收益率达0.93%(分级产品分开统计,下同),远远跑赢同期上证指数。   相比同期其他类型产品,QDII产品的平均收益率位居榜首(货币型产品除外)。同期,股票型产品收益为-3.17%、混合型产品为-1.77%、债券型产品为0.07%、货币型为0.89%、FOF型为-2.48%。